Angel Escamilla – Educación Financiera para Niños y Familias

Categoría: Finanzas Personales

  • Cómo Manejar las Finanzas en Pareja: Consejos para Evitar Conflictos

    Cómo Manejar las Finanzas en Pareja: Consejos para Evitar Conflictos

    Finanzas en Pareja

    Las finanzas son una de las principales causas de conflicto en las relaciones de pareja. Sin embargo, con una comunicación abierta y una planificación cuidadosa, es posible evitar estos problemas y construir un futuro financiero juntos.

    Comunicación Abierta y Honesta

    El primer paso para manejar las finanzas en pareja es hablar abiertamente sobre el tema. Esto significa discutir sus ingresos, deudas, gastos y objetivos financieros. Es importante ser honesto y transparente sobre su situación financiera, incluso si es incómodo.

    Ejemplo: Imaginen a Ana y Juan, una pareja que está planeando casarse. Antes de dar el gran paso, se sientan a conversar sobre sus finanzas. Ana comparte que tiene un préstamo estudiantil y Juan revela que está ahorrando para el enganche de una casa. Hablan sobre sus ingresos y cómo planean dividir los gastos una vez casados.

    Establezcan Objetivos Financieros en Común

    Una vez que hayan hablado sobre sus finanzas, es importante establecer objetivos financieros en común. Esto podría incluir comprar una casa, ahorrar para la jubilación o viajar. Tener objetivos financieros en común les dará algo por lo que trabajar juntos y les ayudará a mantenerse motivados.

    Ejemplo: Ana y Juan deciden que quieren comprar una casa en los próximos cinco años. Investigan sobre los precios de las viviendas en su área y establecen un objetivo de ahorro mensual para lograrlo. También deciden que quieren ahorrar para la jubilación y comienzan a investigar sobre diferentes opciones de inversión.

    Cuentas Separadas vs. Cuentas Conjuntas

    Una decisión importante que deben tomar es si quieren tener cuentas separadas o conjuntas. Algunas parejas optan por tener ambas. Una cuenta conjunta se puede utilizar para gastos compartidos, como la vivienda y la comida, mientras que las cuentas separadas se pueden utilizar para gastos personales.

    Ejemplo: Ana y Juan deciden abrir una cuenta conjunta para los gastos del hogar, como la hipoteca, los servicios públicos y la comida. Cada uno aporta una cantidad fija a la cuenta cada mes. También mantienen sus cuentas personales para gastos individuales, como ropa, entretenimiento y hobbies.

    Presupuesto

    Crear un presupuesto es una excelente manera de realizar un seguimiento de sus gastos y asegurarse de que están cumpliendo sus objetivos financieros. Hay muchas herramientas y aplicaciones disponibles para ayudarles a crear un presupuesto.

    Ejemplo: Ana y Juan utilizan una aplicación de presupuesto en línea para realizar un seguimiento de sus ingresos y gastos. Registran cada gasto, desde el café de la mañana hasta la factura del teléfono, y revisan el presupuesto juntos cada mes para asegurarse de que están dentro de lo previsto.

    Revisen sus Finanzas Regularmente

    Es importante revisar sus finanzas regularmente, ya sea mensual o trimestralmente. Esto les permitirá realizar un seguimiento de su progreso y realizar ajustes si es necesario.

    Ejemplo: Ana y Juan se reúnen cada tres meses para revisar sus finanzas. Analizan sus ingresos, gastos, ahorros e inversiones. Si han superado su presupuesto en alguna categoría, buscan formas de ajustarlo. Si están progresando hacia sus objetivos financieros, celebran juntos sus logros.

    Busquen Asesoramiento Profesional

    Si tienen dificultades para manejar sus finanzas en pareja, consideren buscar asesoramiento profesional. Un asesor financiero puede ayudarles a crear un plan financiero y brindarles consejos sobre cómo evitar conflictos por el dinero.

    Ejemplo: Ana y Juan sienten que necesitan ayuda para planificar su jubilación. Consultan a un asesor financiero que les ayuda a establecer objetivos de jubilación realistas y les recomienda diferentes estrategias de inversión.

    Consejos Adicionales

    • Sean flexibles: La vida pasa y sus circunstancias financieras pueden cambiar. Estén dispuestos a ajustar su plan financiero según sea necesario.
    • Perdonen los errores: Todos cometemos errores financieros de vez en cuando. No se culpen mutuamente por los errores del pasado.
    • Celebren los éxitos: Cuando alcancen un objetivo financiero, celebren juntos. Esto les ayudará a mantenerse motivados.

    Conclusión

    Manejar las finanzas en pareja puede ser un desafío, pero no tiene por qué ser una fuente de conflicto. Siguiendo estos consejos, pueden trabajar juntos para construir un futuro financiero sólido y feliz.

  • ¿Qué es el Open Banking? ¿Qué es Banking as a Service? (BaaS)

    ¿Qué es el Open Banking? ¿Qué es Banking as a Service? (BaaS)

    Angel Escamilla es Candidato a Máster en Fintech, Blockchain y Mercados Financieros por la Universidad de Barcelona. Cualquier consulta mandar un correo a contacto@angelescamilla.com

    ¿Alguna vez te has preguntado cómo las apps de servicios financieros funcionan o lo difícil que sería vivir sin ellas? Pues este blog es para tí, bienvenido al mundo del Open Banking y el Banking as a Service! Imagina que tu app de crédito o de inversión favorita como si fuera un superhéroe, capaz de acceder a tu información financiera de una manera súper segura, y así ofrecerte exactamente la solución que necesitas, como si fuera un traje a tu medida, todo gracias a esta nueva onda de innovación llamada Open Banking.

    Hoy vamos a desenmascarar este mundo digital: ¿Qué es Open Banking y por qué está transformando la forma en que usamos el dinero? Y no te preocupes, no necesitas ser un genio de las finanzas para entenderlo. Aquí estamos para explicarte cómo este nuevo rollo está impactando nuestras vidas, haciendo que las finanzas sean más accesibles, transparentes y emocionantes. ¡Empecemos!

    En el turbulento ecosistema financiero, ha surgido un término que está cambiando la forma en que entendemos la banca: Open Banking. Este fenómeno no es solo una nueva moda, sino más bien una revolución que redefine cómo interactuamos con nuestras finanzas diarias.

    En su esencia más simple, Open Banking es como un destape en el mundo financiero. Imagina que tu banco ya no es una caja fuerte impenetrable, sino más bien una habitación con ventanas abiertas. Antes, toda tu información financiera estaba atrapada en ese cuarto, y solo tu banco tenía acceso, muchas veces sin hacer uso de lo que se guardaba. Pero ahora, con Open Banking, es como si abrieras esas ventanas y permitieras que la luz (o en este caso, tus datos financieros) fluyera hacia afuera con la intención de que pueda ser aprovechada esa información para proporcionar mejores servicios financieros.

    Entonces, ¿cómo difiere esto de la banca tradicional que conocemos y toleramos? En la banca clásica, tu información financiera es como un tesoro guardado en un cofre fuerte. Solo tú y tu banco saben lo que hay dentro, y para acceder a él, generalmente debes ir físicamente al banco. Es como tener tu propio cofre, pero uno que no puedes llevar contigo fácilmente.

    Aquí es donde Open Banking cambia el juego. Ahora, tus datos financieros no están atrapados en un cofre. Están más bien como en una sala con ventanas abiertas. Puedes autorizar a diferentes aplicaciones y servicios para que entren y utilicen esa información, siempre y cuando tú lo permitas. En lugar de ir físicamente al banco, puedes llevar contigo esa sala virtual a donde quieras, siempre que tengas tu teléfono o computadora. Este cambio no solo nos brinda más control sobre nuestras finanzas, sino que también allana el camino para servicios más personalizados y adaptados a nuestras necesidades individuales. En el viaje hacia el futuro financiero, Open Banking es la brújula que nos guía hacia una experiencia más conectada y centrada en el usuario.

    Ahora, este destape en la innovación ha traído a la mesa un nuevo modelo de negocio que apenas empieza a desarrollarse llamado “Banking as a Service” (BaaS). Este concepto no solo redefine la relación que tenemos con los bancos, sino que también democratiza el acceso a servicios financieros al permitir que terceros ofrezcan estos servicios utilizando la infraestructura de un banco.

    Imagina a un banco como una gran casa con muchos cuartos llenos de servicios financieros: cuentas de ahorro, préstamos, transferencias de dinero, entre otros. Antes, solo el propio banco podía abrir esos cuartos y ofrecerte esos servicios. Pero con BaaS, es como si el banco decidiera alquilar esos cuartos a otros negocios.

    Tomemos el ejemplo de una empresa tecnológica emergente. Imagina que tienen una idea brillante para una aplicación que simplifica la gestión de las finanzas personales. En lugar de construir desde cero todos los servicios bancarios, pueden alquilar esos servicios de un banco que le interesa el BaaS. En este escenario, el banco proporciona la infraestructura, como cuentas de usuario y sistemas de seguridad, y la empresa tecnológica construye la interfaz y las funciones específicas de su aplicación, apalancados de los datos que decidas compartir y el expertise que ya tiene la empresa en tecnología, creando un traje a la medida para el cliente o usuario final.

    Un caso real de BaaS es el programa de desarrolladores de BBVA en España. BBVA proporciona una serie de herramientas y servicios bancarios a desarrolladores externos, permitiéndoles construir aplicaciones innovadoras sin tener que empezar desde cero.

    Este enfoque no solo beneficia a las empresas de tecnología emergentes, sino que también permite a empresas de diferentes industrias ofrecer servicios financieros sin tener que convertirse en bancos completos. Imagina a una empresa de comercio electrónico que, además de vender productos, ofrece a sus clientes préstamos o servicios de pago. Con BaaS, no necesitan construir toda la infraestructura bancaria; simplemente se asocian con un banco que ya tiene todo en su lugar para generarle más clientes y tú como empresa tener un brazo financiero más fuerte.

    Hay un concepto clave en el BaaS: Las famosas APIs.

    En el paisaje financiero contemporáneo, la apertura de APIs (Interfaces de Programación de Aplicaciones) se ha convertido en un motor clave de transformación. Este concepto no solo redefine la manera en que los bancos gestionan la información financiera, sino que también empodera a consumidores y empresas al proporcionar un acceso más directo y personalizado a sus datos.

    Imaginemos una API como una ventana digital que conecta a los usuarios con la vasta cantidad de información financiera que almacenan los bancos. Antes, acceder a esos datos era como entrar a una bóveda segura: solo el banco tenía la llave y decidía cuándo y cómo permitir el acceso. Con la apertura de APIs, esta bóveda se convierte en una ventana transparente, permitiendo a los usuarios acceder a sus datos y compartirlos con terceros de manera segura y controlada.

    Un ejemplo claro es el acceso a datos de cuentas bancarias. Antes, si querías usar una aplicación de gestión financiera, tenías que ingresar manualmente cada transacción. Con la apertura de APIs, estas aplicaciones pueden conectarse directamente a tu cuenta bancaria y acceder a la información de manera automatizada y segura. Es como si tu banco te diera la posibilidad de invitar a un contador digital que organiza y analiza tus transacciones por ti.

    Aquí te comparto algunos casos de uso prácticos:

    • Aplicaciones de Presupuesto Personal:
      • Ejemplo: Una aplicación de presupuesto personal puede conectarse a la API de tu banco para acceder automáticamente a tus transacciones. Esto permite una gestión financiera más precisa y en tiempo real, generando consejos personalizados basados en tus patrones de gastos.
    • Servicios de Inversión Automatizada:
      • Ejemplo: Un servicio de asesoría financiera automatizada puede acceder a la información de tus cuentas para analizar tu perfil de riesgo y crear una estrategia de inversión personalizada. Esto democratiza el acceso a servicios de inversión que antes estaban reservados para clientes con grandes patrimonios.
    • Préstamos y Evaluación Crediticia:
      • Ejemplo: Solicitar un préstamo puede ser más rápido y justo con la apertura de APIs. Los prestamistas pueden acceder a tu historial financiero de manera segura y evaluar tu capacidad crediticia de manera más precisa, permitiendo tasas de interés más personalizadas.
    • Integración con Plataformas de Comercio Electrónico:
      • Ejemplo: Al conectar la API de tu cuenta bancaria con una plataforma de comercio electrónico, puedes recibir recomendaciones de productos basadas en tus hábitos de gasto. Además, los procesos de pago pueden ser más rápidos y seguros al aprovechar la información directa de la cuenta bancaria.

    Y cuáles son los Beneficios para Consumidores y Empresas con las APIs:

    • Mayor Control: Los consumidores tienen un mayor control sobre sus datos y cómo se utilizan.
    • Innovación Financiera: Empresas fintech pueden ofrecer servicios más avanzados y personalizados.
    • Eficiencia: Automatización de procesos financieros, ahorrando tiempo y reduciendo errores.

    Pero no todo es color de rosa, si bien la era del Open Banking ha traído consigo una serie de cambios revolucionarios, también plantea desafíos significativos. A medida que las instituciones financieras y los consumidores exploran las oportunidades de una mayor conectividad, las preocupaciones de seguridad y privacidad de datos se sitúan en el centro del escenario, junto con posibles barreras que podrían obstaculizar la adopción generalizada de este modelo.

    Uno de los mayores desafíos en el camino hacia el Open Banking es garantizar la seguridad de los datos financieros. Al abrir las puertas digitales a terceros, se crea un entorno donde la información sensible puede estar más expuesta a amenazas cibernéticas. Los ciberdelincuentes buscan aprovechar las vulnerabilidades en las interfaces de programación, lo que plantea riesgos significativos para la integridad de los datos y la confianza de los usuarios.

    Ejemplo Práctico: Imagina que una aplicación de gestión financiera sufre un ataque cibernético, comprometiendo los datos de miles de usuarios. Este escenario ilustra la importancia crítica de establecer protocolos de seguridad robustos en el Open Banking.

    Sobre la Privacidad de Datos: El Dilema entre Conveniencia y Resguardo

    La compartición de datos facilita la personalización de servicios, pero también plantea dilemas éticos y de privacidad. ¿Hasta qué punto los usuarios están dispuestos a permitir que sus datos financieros sean utilizados para obtener beneficios personalizados? La gestión ética de esta balanza es un reto clave en el camino hacia un Open Banking sostenible y aceptado por la sociedad.

    Ejemplo Práctico: Un banco que comparte datos para ofrecer anuncios altamente personalizados podría generar una experiencia positiva para algunos usuarios, pero podría causar incomodidad en aquellos que sienten que se cruza la línea de su privacidad.

    Sobre las Barreras para la Adopción: Más Allá de la Resistencia Inicial

    A pesar de los beneficios potenciales, la adopción masiva del Open Banking enfrenta resistencias. La falta de comprensión sobre cómo funciona, los temores relacionados con la seguridad y la lealtad arraigada a modelos bancarios tradicionales son obstáculos que deben superarse. La educación y la transparencia son fundamentales para aliviar estas preocupaciones y fomentar una transición fluida hacia el nuevo paradigma.

    Ejemplo Práctico: Un usuario que ha utilizado los mismos servicios bancarios durante décadas puede mostrarse reticente a adoptar un enfoque más abierto, especialmente si no entiende completamente cómo se protegerán sus datos.

    En conclusión, el Open Banking representa una revolución en la forma en que interactuamos con las finanzas. Si bien nos brinda oportunidades emocionantes para una mayor conectividad y servicios personalizados, también plantea desafíos críticos en términos de seguridad, privacidad y aceptación general. Al abordar estos desafíos con diligencia y colaboración, podemos allanar el camino hacia un futuro financiero más accesible, transparente e innovador.

  • Ultra

    Ultra

    Hace unos días he leído un par de notas que me han llamado la atención y me dieron ganas de aventarme un freestyle al respecto. Jeff Bezos con 200 Billion USD, lo que robó Lozoya es equivalente a que hubieras trabajado desde la construcción de las pirámides hasta el presente o algo así, y Warren Buffet gastando 300,000 USD en un corte de cabello. Hay opiniones mixtas sobre cada idea, pero primero que nada quiero aclarar que no se puede comparar lo que hizo Lozoya, aún sea menos dinero, con lo de Jeff Bezos o cualquier billonario, la ignorancia, la corrupción y el egoísmo hacen que en México estemos como estamos en mi opinión, no el que haya empresarios ultra exitosos.

    Jeff Bezos es y va a ser atacado durante muchísimo tiempo por la fortuna que ha amasado gracias a su imperio de e-commerce, más precisamente he visto estos ataques desde que se divorció y perdió 38 Billion USD. (Imagínense que esos 38 billones los hubiera invertido él durante la pandemia, estaríamos hablando de otras cifras todavía más grandes) Pero Bezos no cumple ninguno de los 3 conceptos que tengo fichados como fracaso seguro, respecto a la ignorancia, él fue de los pocos que tuvo la iniciativa de dejar su empleo cómodo en Wall Street en los 90s para fundar Amazon y dedicarle bastante en que se convirtiera en el Marketplace más importante de libros y después en el Marketplace del mundo. Todos sabían que el internet iba a cambiar el mundo, incluso mis papás a esas fechas de 1994, que estudiaron computación, algo que no precisamente dominaba Bezos, la dato es que Jeff siguió sus sueños hasta hoy día y estoy seguro va seguir así durante un buen tiempo, y de igual manera mis papás, tuvieron hijos y dejaron pasar esa ventaja que tenían de conocimiento respecto al resto del mundo, ahora todo mundo sabe sobre computación. Amazon año con año, desde su caída por la dotcom bubble, ha tenido un crecimiento constante y exponencial de más del 10% por año, y que en este año solamente asciende al casi 80%, no me meteré a detalles, pero evidentemente esos años de trabajo en las pirámides hasta la actualidad, no residen en el sueldo de Jeff, residen en el interés compuesto del valor de su compañía, que sólamente en este año sin él trabajar más, “ganó” cientos de años de trabajo, que por cierto muchos progresistas se jactan de que explota a sus empleados, y estoy de acuerdo el tiempo no tiene precio, pero esos empleados saben más que nadie que la empresa va para arriba y pueden, como cualquiera invertir en Amazon, y crecer al mismo ritmo que su fundador.

    El nuevo editor de bloques de WordPress no me gusta tanto, no sé qué tanto he escrito ya, pero sigamos con Lozoya. De ninguna manera es justificable lo que él y casi todos los políticos hacen, aprovecharse del poder para beneficiarse económicamente MIENTRAS el país está hecho ruinas. Obviamente todos queremos tener una buena vida, sin embargo es imperdonable el querer darse una vida de lujos a través del sufrimiento de gente que confía en tí para que administres y mejores el país. En mi opinión, el simple hecho de tener la oportunidad de cambiarle la vida a millones debería de ser suficiente gratificación para un jefe de estado, y alguien tan fregón para lograr eso debería de ser capaz de al mismo tiempo tener una empresa o fuente de ingresos sólida que no traslape los intereses económicos al gobernar, creo que en esto coincide mucha gente que votó por Trump, que si bien no es ni tantito el más rico, no ocupa realmente robarle al estado para vivir como a él y a su familia le gusta. Realmente ya maté dos pájaros de un solo tiro con la analogía de las pirámides en el párrafo pasado pero espero que hayan entendido que no es lo mismo un sueldo constante a un interés compuesto, si hubieras trabajado en las pirámides realmente y te pagaran 10,000 pesos al mes, e invirtieras la mitad teniendo un interés compuesto anual del 10%, DEFINITIVAMENTE serías mucho más rico que Jeff Bezos hoy en día, y no ocupo hacer el cálculo, si no me creen háganlo y en el camino van a aprender muchísimas cosas.

    Esta semana leí una noticia titulada, Warren Buffet and the $300,000 haircut. Me llamó la atención porque realmente se dice que Mr. Buffet lleva un estilo de vida bastante discreto, a veces llegando a ser icónico debido a lo que representa, y un corte de cabello de tanto dinero simplemente no hace match con varios hábitos que tiene y que se han dado a conocer. Después de haber leído los otros dos párrafos, ¿a qué creen que se refiera? Así es, el interés compuesto.

    His friends and family regularly heard the young Mr. Buffett mutter things like “Do I really want to spend $300,000 for this haircut?” or “I’m not sure I want to blow $500,000 that way” when pondering whether to spend a few bucks. To him, a few dollars spent that day were hundreds of thousands of dollars forgone in the future because they couldn’t compound.

    Wall Street Journal, Jason Zweig

    El pequeño Buffet de 10 años entendió el interés compuesto a la perfección y desde muy joven podía calcular interés compuesto mentalmente, mientras que muchos mortales como yo batallábamos con la tabla del 7, este tipo pensaba en que gastar 5 dólares a los 15 años representaba no poder invertirlos y perder la oportunidad de obtener 300,000 dólares en el futuro. Me sorprendió mucho esta forma de ver las compras que hacemos, y buscaré adoptar ese mantra al hacer compras banales. Sin más, siéntanse libres de contactarme.

  • Mercados Financieros 101 con Roberto Ruarte

    Mercados Financieros 101 con Roberto Ruarte

    Esta entrevista fue realizada en 2017 en el marco del Encuentro Nacional de Mesas Directivas Locales del Instituto Mexicano de Ejecutivos en Finanzas en su capítulo universitario en Querétaro. La conferencia principal del evento fue impartida por Roberto Ruarte y al finalizar su charla me acerqué para platicar con el y preguntarle si podríamos hacerle una entrevista para pasar algo del conocimiento que nos había transmitido en esa plática a nuestra universidad. Muy amablemente el Maestro Roberto Ruarte accedió y el podcast que se encuentra a continuación es el resultado.

    En aquel grupo estudiantil (IMEF UANL FACPyA) yo participaba como Director de Investigación y esta entrevista es sin duda una de las mayores enseñanzas y logros durante ese periodo, te recomiendo bastante que separes un poco de tu tiempo para aprender sobre este tema tan importante que te va a afectar quieras o no. Esta entrevista es muy rica en contenido para alguien que no sabe nada sobre mercados financieros pero que tiene interés por el mundo de los negocios, se hacen referencias a situaciones micro y macroeconómicas de ese entonces pero que siguen vigentes al día de hoy.

    Aquí les dejo el podcast:

    Licenciado en Negocios Internacionales Angel Escamilla Rdz

  • The Intelligent Investor Pt 2

    The Intelligent Investor Pt 2

    Continuando con la lectura de The Intelligent Investor…

    Al hacer una inversión se sugiere seguir el contrato moral del inversionista. Aquí se los dejo.

    Contrato moral del Inversionista
    El CONTRATO DEL PROPIETARIO DE INVERSIÓN
    Declaro que soy un inversionista que busca acumular riqueza durante muchos años en el futuro (a largo plazo). Sé que habrá muchas ocasiones en que sentiré la tentación de invertir en acciones o bonos porque han subido (o “van a subir”) de precio, y otras veces en que me veré tentado a vender mis inversiones porque se han ido ( o “van”) hacia abajo.

    Por medio de la presente declaro mi negativa a dejar que el mercado, que es una manada de extraños, tome mis decisiones financieras por mí. Además, me comprometo solemnemente a nunca invertir porque el mercado de valores ha subido, y nunca vender porque ha bajado. En cambio, invertiré $ X cantidad cada día X del mes a través de un plan de inversión automático o un “programa de promedios de costos en dólares, en los siguientes fondos mutuos o carteras diversificadas:
    SPX 500, FTSE BIVA ETF, NASDAQ.

    También invertiré montos adicionales cada vez que pueda permitirme ahorrar el efectivo (y puedo permitirme perderlo en el corto plazo). Por la presente declaro que mantendré cada una de estas inversiones de forma continua durante al menos la siguiente fecha (que debe ser un mínimo de 10 años después de la fecha de este contrato):
    ___,____,20_. Las únicas excepciones permitidas bajo los términos de este contrato son una necesidad repentina y urgente de efectivo, como una emergencia de atención médica o la pérdida de mi trabajo, o un gasto planificado como un pago inicial de la vivienda o la matrícula de la Universidad. Al firmar a continuación, declaro mi intención no solo de cumplir con los términos de este contrato, sino de volver a leer este documento cada vez que tenga la tentación de vender cualquiera de mis inversiones. Este contrato es válido solo cuando se firma por al menos un testigo, y debe mantenerse en un lugar seguro que sea Fácilmente accesible para futuras referencias. Firma: Fecha: Testigos:

    Security Analysis

    Al analizar una acción es importante que revises detalladamente los últimos 5 reportes anuales de la compañía así como los últimos 4 reportes trimestrales. Analiza qué es lo que hace a la compañía crecer y de dónde vienen y vendrán las Ganancias. Cuando leas los reportes asegúrate de analizar las proporciones del statement of cash flows. Es importante que haya un crecimiento en actividades operativas y disminución de las actividades financieras Y NO AL REVÉS. Asegúrate que la compañía tenga muchos clientes y que los clientes principales también estén bien de salud financiera. Busca que la compañía tenga ventajas competitivas importantes como: identidad de marca fuerte, como Harley Davidson que tiene clientes que se tatúan el logo. Que la compañía sea un monopolio o forme parte de un oligopolio, o que pueda traer una ventaja en economía de la escala como Gillete que produce billones de rastrillos a un precio inigualable. Una marca o activo invisible que haga que no haya comparación con otra empresa. Y por último la compañía tiene que invertir en Research and Development y crear nuevos negocios para mantenerse creciendo en el largo plazo.

    To see whether a stock is selling for less than the value of net working capital, look for the latest annual or quarter report. From the company’s current assets, subtract its total liabilities including preferred stock and long term debt. That number should be compared to the market value that is the number of shares times the stock price.

    De los reportes anuales puedes analizar el tono de la carta del CEO, en este momento me acordé del reporte anual de ALSEA en el que se culpaba a la economía/incertidumbre y blahblahblah, caí amigos que más les puedo decir, compara el tono de los años de adversidad con los años de bonanza y ahí te vas a dar cuenta de la calidad que hay en los altos mandos. Recuerda que los ejecutivos deben decir lo que van a hacer y luego hacer lo que dijeron.

    Valuación estimada de una empresa en crecimiento
    Su valor es igual a los Current Earnings x (8.5 más 2 veces la tasa anual de crecimiento esperado).  La definición de una empresa en crecimiento varía según las circunstancias del mercado pero puedes saber de ellas gracias a que tienen más de 5 años de crecimiento constante y su futuro se nota prometedor.

    Hay que cuidar el uso excesivo de acquisitions por parte de una compañía, si la compañía opta por invertir en otras en lugar de su propio crecimiento, ¿qué te hace pensar de que no deberías hacer lo mismo? También ten cuidado con las compañías que constantemente crecen en el rubro “cash from financing activities ” esto quiere decir que tienen exceso de dinero de otras personas y el reflejo natural del negocio puede estar sesgado.

    Se puede aceptar el invertir en una acción si esta cuenta con un Book Value mayor al valor de mercado y cuenta con las siguientes características.
    1. Tamaño adecuado
    2. Finanzas Sanas en el Cash Flow Statement
    3. Dividendos continuos o crecimiento durante los últimos 5 años
    4. En los últimos 10 años haber alcanzado el crecimiento de al menos un tercio en ganancias por acción.
    5. El precio del a acción no es más de 15 veces las ganancias promedio de los últimos 3 años.
    Puedes guiarte con la lista diaria de acciones que están en su bajo máximo en un año en el wall street journal o en Market Week de Barron’s.

    El inversionista de hoy está tan preocupado em anticipar el futuro que paga precios del futuro en el presente. Así que si lo que cree del futuro pasa en realidad significa que está apenas recuperando lo que ya pagó. Si el futuro no es como él esperaba, posiblemente termine con una pérdida temporalmente larga o quizá permanente.

    A pesar de que la empresa sea gigante cuidado con la cantidad de bonos y stocks que tiene, si esa cifra está inflada en un tropiezo se puede caer todo el teatrito. También pon atención en el crecimiento acelerado de una compañía, cuando crece mucho en ventas a la par de deuda y confianza de bancos, puede ser que lo que sube rápido baje rápido. Aguas también con las compras de compañías más pequeñas, no vaya ser que haya acrobacias de contadurías y los dueños se saquen dinero de la manga.

    CUIDADO!  Les recomiendo alejarse de compañías que incluyan en su reporte un pro forma balance sheet, es un reporte muy similar al balance general en el que en lugar de decir las pérdidas dices las ganancias que se ganaron con una compra a pesar de que no pasen directamente a la compañía que resulta de una adquisición, también se puede encontrar información a futuro que puede no ser del todo cierta.

    Aveces el tener un book value pequeño puede significar que con tus activos limitados eres capaz de generar mucha riqueza o Returns. Eso es bueno pero pone en incertidumbre el futuro en caso de que empiece a fallar la forma en que haces mucho dinero con pocos recursos. Lo más conveniente la mayoría de las veces es buscar una compañía con un book value mayor al market value y presionar a la administración a que sea más eficiente en el manejo de los recursos.

    Ser accionista es ser dueño

    La esencia básica de los accionistas es que compraban parte de la empresa y eso les permitía tener voz y voto en las decisiones para que la empresa siguiera un mejor rumbo. Sin embargo el cotizar en bolsa se ha vuelto más complejo que en los años de la revolución industrial y el tener una acción o varias no te da prácticamente ningún derecho sobre las decisiones amenos de que poseas una cantidad verdaderamente grande. Como un inversionista pequeño puedes presionar a la empresa al exigir mejores resultados pero la voz que tienes es el vender barata una acción. Cuando vendes barato, normalmente aprovechan estos grupos de financieros de corporativos que buscan diversificar su negocio y van amazando grandes cantidades de comparticiones de la empresa y al temer una gran cantidad de participación van proponiendo un nuevo modo de hacer las cosas o hasta una nueva administración.
    Tal es el caso de Donald Trump en el que en algún momento se hizo dueño de una cantidad muy grande de los Holiday Inn cuando su acción estaba en debacle, y al percatarse de esto los administradores buscaron hacerle problemas para que no siguiera adueñándose de la compañía. Finalmente se corrió el rumor de que Trump estaba comprando fuertes cantidades de Holiday Inn y como el empresario, ahora presidente, había sido muy exitoso en adquisiciones y operación de sus inmuebles la acción de Holiday Inn se recuperó hasta que dejó de ser atractiva de comprar para Trump y este decidió vender su participación para evitarse problemas con la gente de Holiday Inn y llevarse una gran ganancia con el alboroto del mercado con la esperanza de que Trump se adueñara de la cadena Holiday Inn.

    Aquí puedes encontrar sobre esa historia y otras cosas más acerca de Trump antes de que fuera presidente.

    The Art of The Deal

    En 1934 en Security Analysis, Benjamin Graham expone que es responsabilidad de la administración de una empresa pública que el precio de la acción no sea ni muy bajo ni sobrevalorado a niveles que no sean justificables. Si los ejecutivos de las tech stocks tan solo hubieran escuchado en 1999, tanto que hubieran podido hacer. Recientemente sucedió un fenómeno en Tesla en el que Elon Musk tuiteó:

    Y las acciones de Tesla bajaron cerca de 10% quizá a final de cuentas lo que el magnate hizo no está tan mal, es preferible que la acción caiga 10% ahora y tenga un crecimiento ordenado y no un crecimiento especulado para que después en lugar de caer 10% caiga en más de 90% su valor como lo hicieron muchas empresas de tecnología en la DOTCOM crisis.

    Los últimos consejos de Benjamin Graham

    Trata tus inversiones como si fueran un negocio. Busca el margen de seguridad: 1/(Precio de la Stock/EPS). Si este porcentaje te brinda seguridad conforme a los activos que tiene la empresa, así como los posibles futuros ingresos, invierte. Conoce del negocio en el que inviertes. No dejes que nadie administre tu negocio amenos que puedas supervisar el performance de la persona con cuidado y comprensión o tengas fuertes razones para confiar en la integridad y habilidad de la persona. No entres a una operación a menos de que tengas un cálculo confiable que muestre que hay una buena probabilidad de sacarle provecho. Aléjate de las operaciones en las que tengas mucho que perder y poco que ganar. No bases tus operaciones en optimismo sino que en aritmética. Por último ten el coraje de confiar en tu conocimiento y experiencia, y actúa frente a tus conclusiones. El hecho de que la multitud no esté de acuerdo con lo que hagas no quiere decir que estés bien (o mal), estás bien o mal si tu información y razonamiento está bien (o mal).

    Angel Escamilla Rdz

  • The Intelligent Investor Pt 1

    The Intelligent Investor Pt 1

    Benjamin Graham me enseñó demasiado. Si no sabes quién es, es conocido por ser el maestro de Warren Buffet en Columbia Business School, su apodo era el decano de Wall Street. Realmente no creo que sea posible hacer un resumen de todas las ideas que se discuten en este libro de +600 páginas. Si recién estás comenzando a leer, no te recomiendo que comiences con este libro, la lectura es pesada, debes ir al apéndice comúnmente para comprender varias ideas, y utiliza muchas palabras técnicas. Pero vale la pena, hoy me siento muy preparado para analizar valores y ser un inversionista inteligente. En este resumen voy a plasmar las ideas más importantes que agarré de la lectura, me sería imposible precisar el contexto de cada idea, pero lo ejemplificaré lo más que pueda para que este texto sea leíble, empecemos porque hay mucho de qué hablar.

    El inversor inteligente es un realista que vende a optimistas y compra a los pesimistas.

    Benjamin Graham da varias lecciones respecto a cómo evaluar una acción pensando en el value analysis, además de este libro cuenta con un libro llamado Security Analysis en el que se habla más técnico, pero en este libro se centra en el comportamiento del inversionista, que dice ser lo más importante en el mundo de las inversiones, y comparte delicadamente lo más importante sobre el análisis que se hace con una acción. “Para un hombre con un martillo, todo parece un clavo.” Es posible que conozcas muchas características de teoría y análisis, pero si es inútil ese análisis, simplemente no pierdas tiempo, por ejemplo, no intentes encontrar similitudes en el trabajo de Anuel AA con el de Beethoven.

    En uno de los apéndices ejemplifica el término margen de seguridad. y va masomenos así. Walter posee más de 100 acciones (Diversificación), identifica valores que se venden a un precio considerablemente menor que el de un propietario privado. No le preocupa el mes, si es un año electoral, o cualquier otra influencia externa. Si un negocio vale un dólar y puede comprarlo por 40 centavos, algo bueno eventualmente le sucederá. Al invertir como Walter, déjate un margen enorme, cuando se construye un puente se insiste en que puede transportar 30,000 libras, pero solo maneja 10,000 libras a través de él. Y ese mismo principio se aplica a la inversión. Tome márgenes seguros y excelentes.

    Cuanto más importante sea el goodwill o las expectativas del futuro para una acción, más incierto se convertirá en el verdadero valor de la empresa y, por lo tanto, más especulativo es la acción común. De igual manera, entre más suba el precio de la acción o el mercado en sí, más peligroso es el invertir. En vista de una crisis es preferible tomar pérdida y comprar de nuevo en un punto bajo.

    El principio U, el medio es la zona más segura. Existe riesgo y especulación en ambos lados. Arriba a la izquierda: empresas con bajo crédito, pasado desordenado o ningún futuro brillante. Arriba a la derecha: Amazon, empresas que tienen un pasado impresionante y un futuro brillante aparente por venir.El futuro de los precios de los valores es incierto e impredecible, ya que no puede predecir el comportamiento de los mercados, debe aprender a predecir y controlar su propio comportamiento.

    Una operación de inversión es aquella que, tras un análisis exhaustivo, promete seguridad del capital y un rendimiento adecuado. Debes analizar la compañía y la solidez de sus negocios subyacentes; debes protegerte deliberadamente contra pérdidas serias; y debes aspirar a un rendimiento adecuado, no extraordinario. Graham insta a invertir solo si se sentiría cómodo con las acciones, incluso si no tuviera forma de conocer el precio diario por 5 años.

    El inversor inteligente nunca permite que el pensamiento especulativo se extienda a sus actividades de inversión. Y NUNCA pone más del 10% de sus activos en la cuenta de dinero loco/especulativo, pase lo que pase. Si deseas protegerse de la inflación, puedes comprar oro o un valor que ceda inversamente a la inflación. Use un 2% de sus activos como máximo nunca, nunca más. (Es importante notar que Graham NUNCA invita a que tengas ganancias mayores a las del mercado, recomienda que tengas ganancias justas e inclusive se puede percibir un tono conservador en el que se prefiere no perder a ganar mucho, y aunque al principio no me convencía, al terminar de leer entendí el por qué.)

    Inflación. Cada año, los mexicanos nos volvemos más fuertes. Hace 20 años, se ocupaban al menos dos personas para cargar una despensa de 500 pesos, ahora con una es más que suficiente. En un capítulo en el que Graham habla sobre la inflación no nos ofrece una solución certera más que nos advierte que tenemos que tener cuidado en que los bonos o acciones que adquiramos tengan un mayor rendimiento a la inflación. En México existen UDIBONOS que nos protegen de la inflación, y cuando estuve leyendo pensé en el tipo de cambio de México  que suele depreciarse, la mayor parte de mi vida la paso en México menos vacaciones, podría planear las vacaciones con antelación de forma que separe una cuenta en la que deposite mensualmente una cantidad que siga el precio del dólar y así en caso de que suba el dólar no sienta la pérdida.

    Growth Stocks
    Son empresas que doblan su Dividend yield o EPS en menos de 10 años y aspiran a seguir creciendo. Hay más clasificaciones, considerando que el dividend yield es respecto al precio de la acción y el precio de una acción que crece va subiendo. Hay un patrón muy notorio en el que la especulación del mercado juega un rol importante. IBM y Texas Instruments mostraban un dividend yield creciente en los 50’s catapultando su precio a mayor medida que el dividend yield. En cuanto los Earnings Per Share dejaron de ser satisfactorios, ambas empresas se desinflaron a más del 50% de su precio. Lo mismo pasó con Microsoft y CISCO en el 2000. Tesla, creo yo, entra en el mismo caso a pesar de tener aun CEO brillante, en repetidas ocaciones, Graham menciona historias trágicas en las que el crecimiento desmedido y la poca relación  entre el incremento de valor de mercado con activos y ganancias además de no repartir dividendos llevan a que se desinfle drásticamente el precio de la acción.

    Fíjate en el Price of Stock over Earnings Ratio histórico, compáralo con las compañías que están siendo “bendecidas” por la especulación. La especulación puede ser buena cuando te sales a tiempo, pero, ¿cómo saberlo? Sobretodo cuando el mercado está en Máximos, más difícil o tardado puede llegar a ser una recuperación. (Ejemplo: DJIA en 381 máximo histórico en Septiembre 3 de 1929 y después de una caída tras otra volvió a romper el techo hasta Noviembre 23 de 1954. Para ese entonces, mucha gente de la que dijo: “no pasa nada, aguanto” no aguantó la vida.)

    ¿Compra de lo que sabes?
    Este lema muy popular en el mundo de las inversiones es parcialmente correcto, vale la pena conocer el negocio, la competencia y el panorama en el que se va envolver el sector a corto, mediano y largo plazo. Sin embargo, no porque compres Starbucks todos los días y que jures que tú los vas a mantener pagando un latte en $100 pesos quiere decir que deberías comprar acciones de Starbucks o Alsea, puede ser que sus acciones estén aún más sobrevaloradas que su café. Hagas lo que hagas, quítate las vendas de los ojos y haz la tarea de valuar la empresa a fondo. No basta con tener amigos que trabajan en Cemex y que te digan que están teniendo mucho jale y que todo va muy bien, puede ser que en otro país están a punto de expropiar una planta o qué se yo. No tengas el cesgo de lo conocido de comprar acciones sólamente porque tienes algún tipo de afición por la marca o empresa aún y si esa empresa es la tuya. (Muchos empleados de Enron tenían los ahorros de toda su vida invertidos en la compañía que de un día a otro quebró.)

    Agressive (Enterprising) o Defensive Investor

    Benjamin Graham discute qué no hacer si te consideras un aggressive investor. A pesar de que este tipo de inversionista se caracteriza por la cantidad de tiempo y esfuerzo para dedicarle a invertir, esto básicamente se traduce en elegir el bono que más te convenga y las acciones que estudies que tengan potencial y valor. Como información general, usualmente conviene comprar bonos gubernamentales municipales ya que estos no te quitan impuestos y en cuanto a las acciones, Graham da la recomendación de mantenerse distante de los IPO’S y sugiere que esperes 5 años para analizar el comportamiento de la empresa en su etapa como pública sobretodo cuando hay un boom de nuevas empresas que entran a la bolsa.

    Respecto al inversionista defensivo, este es aquel que en lugar de invertirle mucho tiempo y esfuerzo a elegir las acciones que le van a dar los mejores rendimientos, prefiere dedicarle poco tiempo y aceptar ganancias probablemente no mayores al mercado, pero quedando con tiempo y conciencia limpia. Este tipo de inversioinista puede aceptar que las finanzas no son su mayor talento y utilizar el tiempo que se ahorra en mejor ponerse a trabajar para conseguir más dinero e invertir de manera defensiva, lo cuál es también muy válido e inteligente. Graham recomienda confiar en los Mutual Funds, bonos y un porcentaje menor de acciones para arriesgar lo menos posible. Para las acciones que se escojan exclusivamente vas a buscar que la empresa tenga un récord de más de 10 años repartiendo dividendos y que su tasa actual sea atractiva, eso hace las empresas con esta característica se vean beneficiados en el precio de su acción al mismo tiempo.

    Diversifica no solamente en distintas compañías e industrias sino que también en mercados extranjeros. Nunca sabes si tu patio va ser siempre el mejor lugar para cultivar la comida. Recuerda que encontrar una excelente acción en un mercado extranjero resulta no solamente raro sino que también difícil.

    La distinción más realista entre el inversionista y el especulador se encuentra en la actitud hacia los movimientos del mercado de valores. El interés principal del especulador radica en anticipar y beneficiarse de las fluctuaciones del mercado. El interés principal del inversionista radica en adquirir y mantener valores adecuados a precios adecuados.

    Recuerda: El verdadero inversionista casi nunca se ve obligado a vender sus acciones, y en cualquier momento es libre de ignorar la cotización actual. Debe prestarle atención y actuar solo en la medida en que el precio sea lo suficientemente favorable como para justificar la venta de acciones, y nada más. Por lo tanto, el inversor que se deja pisotear o preocuparse indebidamente por caídas injustificadas del mercado está transformando perversamente su ventaja básica en una desventaja básica. Ese hombre estaría mejor si sus acciones no tuvieran cotización de mercado, ya que entonces se libraría de la angustia mental causada por los errores de juicio de otra persona.

    Invertir inteligentemente es sobre controlar lo controlable y no preocuparte por lo que no puedes hacer nada al respecto. Lo que sí puedes controlar es:

    • tus comisiones al broker operando raramente, con paciencia y a bajo costo (LES RECOMIENDO GBM HOMEBROKER)
    • tus costos de propiedad al negarse a comprar fondos con grandes gastos anuales
    • tus expectativas, utilizando realismo, no fantasía, para pronosticar sus retornos
    • tu riesgo al decidir cuánto de sus activos totales poner en peligro en el mercado de valores, diversificando y reequilibrando
    • tus facturas de impuestos, manteniendo existencias durante al menos un año y, siempre que sea posible, durante al menos cinco años, para reducir tu obligación de ganancias de capital.
    • Y lo más importante, tu propio comportamiento.

    La tumba de nadie nunca dirá: LE GANO AL MERCADO. Así que juega tu propio juego y concéntrate, no te compares con los demás, sino que construye una estrategia para llegar a donde quieres ir. No me importa si vencí al mercado o no, me importa poder cumplir mis deseos con mi plan de inversión.

    No sé si esto se puede hacer en México, pero por ejemplo si compró 200 acciones de Coca Cola, a 60 USD y las vendo a 44 USD, estaría perdiendo 3200 USD. Esperas 31 días para compilar con el SAT y luego comprar nuevamente, pero puedes informar esos 3200 USD como pérdidas para compensar los ingresos ordinarios de hasta $ 3000 USD y el resto de 200 USD puede contabilizarse el próximo año. Probablemente sea diferente en México, pero si consultas con un asesor fiscal profesional, puede haber algo similar para beneficiarse de las pérdidas. Asesórate bien la primera vez que declares impuestos, no quieras ahorrar unos centavos perdiendo varios pesos.

    Mutual funds
    El fondo promedio no selecciona las acciones lo suficientemente bien como para superar sus costos de investigación y comercialización; cuanto mayores sean los gastos de un fondo, menores serán sus rendimientos; cuanto más frecuentemente un fondo negocia sus acciones, menos tiende a ganar; los fondos que rebotan mucho tienden a seguir siendo volátiles; los fondos con buenos retornos en el pasado probablemente no permanezcan ganadores por mucho tiempo. Con costos operativos de alrededor de 1.5% y un 2% por las comisiones del broker por trading, los mutual funds deben de tener un rendimiento de 3.5% mayor al mercado simplemente para igualarlo. Una de las razones principales por las que los fondos más ganadores no duran tanto así es que los administradores que reciben el apodo de Midas son buscados por distintos fondos o deciden emprender su propio Mutual fund.

    Trust, then verify. Como dijo Ronald Reagan, confía y luego verifica antes de darle información importante y dejar en manos de la otra persona tu futuro financiero. Considera que en México hay certificaciones como la AMIB que certifican que es un asesor financiero calificado y que ha pasado pruebas que lo reconocen como alguien competente que puede administrar las finanzas de alguien más. Tienes que ser muy inquisitivo cuando conozcas a tu próximo asesor financiero, pregúntale cómo ayuda otras personas, qué estrategia utiliza, casos específicos como qué haría si una acción no sube en un año, que te muestre la cuenta ejemplo de un cliente, si no la entiendes que te la explique y si no le entiendes a él quizá no sea la mejor opción. Un asesor financiero difícilmente te va aceptar como cliente con menos de 1 millón de pesos y si te promete returns de más que el mercado quizá no cumpla sus promesas.

    Diferenciadores del Capitalization Rate
    A veces una acción puede estar subvaluada o sobrevalorada por distintos factores. Principalmente puede ser por la perspectiva de que cierta acción, industria o inclusive cierto mercado tendrá crecimiento en el largo plazo. Por ejemplo, The FOUR y Tesla tienen ese bono de optimismo por el futuro de las empresas, y similarmente lo tiene cualquier empresa de tecnología o telecomunicaciones, pero la realidad es incierta diga lo que diga el mercado. Respecto al ejemplo del mercado podemos mencionar como México ha perdido la confianza del inversionista a largo plazo desde que AMLO entró al gobierno y CEMEX, ALSEA y NEMAK, entre otras empresas mexicanas se encuentran subvaluadas.
    Tener a un ícono en el board of directors y administradores altamente calificados puede ofrecer mucha certeza a los inversionistas y de igual manera tener a alguien que no se considere apto puede afectar a la empresa, recordemos como hace poco McDonalds tuvo un tropiezo por un escándalo que pasó su CEO. Tener una estructura de capital fuerte es otro factor determinante, comparemos dos empresas del mismo sector y del mismo tamaño y que están en un precio similar, pero una está hasta las muelas de deudas y otra tiene efectivo de sobra para invertir en proyectos de diversificación, ¿en cuál empresa depositarías tu confian$a?

    Angel Escamilla Rdz

  • Me intentaron extorsionar :(

    Me intentaron extorsionar :(

    Acabo de colgar hace unos momentos con una tal Srita Paola Andrade, me dijo que hablaba de Grupo Financiero Banorte y me preguntó que si reconocía un cargo de $4000 de mi tarjeta de débito de Amazon por concepto de electrodomésticos. Normalmente tengo un don para que me salgan las palabras precisas a la hora de defenderme/pelearme, pero en esta ocasión estuve en horario laboral y casi no pelé (hice caso) a la persona que me intentó extorsionar. Les comparto esto para que no les pase e identifiquen las estrategias y cualidades que tiene una llamada fidedigna del banco o de una autoridad, a las de alguien que viva de robarle a la gente que trabaja honradamente.

    Me pone muy triste no tanto el hecho de que un ladrón tenga datos personales míos, sino el hecho de que la persona tiene talento para hablar, podría estar trabajando en Teleperformance, emprender un podcast, dando conferencias, actuando, o muchas cosas honradamente y en lugar decidió robarle a otras personas. Personalmente no me considero muy bueno hablando y he tenido que trabajar en ello para salir adelante, pero esta persona que tiene una soft skill muy buena cae en manos de la delincuencia, por la razón que tú quieras, que si no pagan bien en Teleperformance, tiene hijos que mantener, no importa, está mal. No solamente no está pagando impuestos que podrían mejorar la cohesión social, también le va arruinar el día o finanzas a más de una persona. Espero Dios la bendiga con conocimiento y una ruta nueva en la que pueda saciar sus necesidades haciendo el bien. Por el momento, pónganse truchas.

    • Escuchen el sonido de fondo. Me pasó que mi voz sonaba con un tipo de eco como si en lugar de que estuvieran llamando de un call-center como el que sé que tiene Banorte, me estuvieran llamando  de una habitación silenciosa y pequeña.
    • Los bancos usualmente saludan y no prosiguen hasta que les respondas cómo estás. En mi caso sentí como si la señorita tuviera ansiedad por “ayudarme” en que le dijera sobre el cargo no reconocido.
    • Pide que te transfieran a quejas inmediatamente antes de proceder con el reporte, si no es el banco, no te pueden transferir o  al menos no escucharás las cortinillas de promociones del banco.
    • Considera que los bancos muy difícilmente te van a pedir toda la información sensible respecto a tus tarjetas.

    Hay otro tipo de extorsiones que son más fuertes en las que te ves amenazado tú o un ser querido. Lo único que te puedo recomendar es que mantengas la calma y que te asesores  llamando al 088, el Centro Nacional de Atención Ciudadana de la Policía Federal. Llamando a ese número, personal experto te puede asesorar sobre cómo proceder con la denuncia y te harán conocer información importante como la ubicación de tu ser querido, o si el número del cuál te marcaron ya haya presentado denuncias previamente.

    ANGEL ESCAMILLA RDZ